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美元时间 VS 中国空间, 3/4/5月临界点
2024/03/07 16:03
中美对抗到当下，能感觉到中国“空间换时间”战略的韧性有充分展示了。虽然2023年到2024年很艰难，各方面都很艰难。
事实上，对抗中的美元团队，他们其实也相当艰难。
3/4/5月，或有一个临界点：
本质上是美元加息，时间线延伸的计划中的成功。挺住，挺住。
华尔街智囊团，要保美元，保美国实体经济了。-----即便川普与拜登团队内斗，也要守住美元。
虽然上周五晚上，美联储出了一份报告，大意是一切都很不错，各位不用担心，事态逐步朝着好的方向发展（大意如此）。然后美联储一个大佬出面说，要“买短卖长”债券市场操作，意思是提供短线流动性，打压长期利率。
市场一听就爆了，美股、黄金大涨，美元指数大跌，反正都觉得短线可期，市场人气正旺，无论如何就在此时要捞一把虽然美股涨得这么好。
事实上，我依然看空。巴菲特在卖，贝索斯在卖，还有，在今年一月份，“机构投资者以罕见的速度撤出股市”，都是哪些机构呢？共同基金、养老金、保险机构，这都是长线投资者。
谁在买呢？一些有钱人和对冲基金在买进我觉得自己不如巴菲特或贝索斯聪明，而且在股市上，一旦共同基金保险公司和养老金的钱要是撤了，那基本就是大顶，没个三五年都不要考虑行情。
这轮大涨，领头羊是英伟达，公司掌舵人黄仁勋已经成为继乔布斯之后，美国最新企业英雄，成为社交平台上舆论热点，以及主流媒体追踪报道的明星人物。
传奇金融圈人物欧奈尔，在他的著作中说起：股票头部的标志，就是企业老板登上主流杂志封面，成为明星级人物。
这不是说企业发展到头了，而是说股价到头了。因为股价已经充分反应出市场对他的预期，甚至是额外预期既然涨无可涨。
所以市场短线操作的资讯，标题风格都是“今夜，有大事发生，巨变就在眼前”，或者“今天市场屏息以待，就为了一个消息”之类，几乎每天如此，感觉这比打战还刺激。内容也说不上灌水，确实有料。但你要是按这些写手提供的资讯分析问题，你每天都会大脑短路。
系统的内部救援本质上就是“财政赤字货币化，央行兜底”（日本方法），承认了经济缓行，承认了封闭体系的被压缩。
也真是到了经济韧性尽头的检测、再检测的微妙时刻。----我猜，A股要不要，都容易守。人民币最大程度，要汇率挺住。其它各条战线，允许节节退守。
单纯的观察探讨货币政策方面的消息，其实是不值得深度关注。中央财政扩表，是必然的。
因为中长线角度看，中国经济空间的被压缩，体系内部必然有一个货币宽松、财政赤字货币化的空间的平衡过程。
在这个基础上，大家再观察思考利率、汇率的变化，更具前瞻性。
诸君，决定经济和整个社会命运走向的，非货币政策，而是其他更重要的因素。
模糊的几年里，事实上已经发生三战，它或已执行到中后段。信息战，舆论战，贸易战，金融战，生化那个事件战，热战。我们见到热战的时候，明显是后段。例如北约的下场硬扛，俄乌对抗明显到了后段。如是核战，那是玩脱了的结果。是后后段。
周末网上最火热的资讯，是德国高级军官关于想办法炸毁克里米亚大桥的讨论录音被人放出来了，他们否认都不行，因为德国政府已经公开表态，有这事，我们再查……事实上，法国已经捋袖子准备上了，美国其实早就下场了，北约总司令，已经对外宣称，乌克兰理应加入北约，而且应该有专门条款针对乌克兰的这种情况下。
美股的时间线，与亚洲经济压缩的空间，两大主旋律之外的有一个局，一个平行故事的主角，经济之外的落地事件。
且看且观察，如5 月份之前全球会出现各类稀奇古怪身体症如爆发，这个局，就显得非常明显了。这和五月份 WHO 与欧盟签署大流行条约的时间点很吻合。
阴谋论的原计划，就是今年五月，那个怪身体症重来，大家一片惊慌失措之际，欧美各国都与 WHO签署协议，交出主权，引入联合国维和部队维持秩序。
除了传统的俄伊中~中亚的内陆粮草、天然气石油大联盟，中国本身也具备韧性。
整体的投资端、社会融资、金融杠杆都萎缩，工厂不敢加大投资
整体的消费端萎缩，失业率攀升，收入指数明显，消费下滑。人们加大储蓄。更过去30年的日本社会很像。（辜朝明：资产负债表衰退。）
某种情况下，我们盯着美元的动作------。本质上就是盯着美国内斗，盯着9月份前后的民主党与共和党的选票形势。
前文说了美元时间点，中国经济空间压缩点。以下做详细分析。
美元加息，用美元的时间成本，来撬动其它国家货币的空间成本。美元在加息的过程中，国债规模已抵达34万亿美元。按基准利率超过5%，每年生产的利息超过了1.2万亿。相当于美国GDP的4.5%。然而美国2023年GDP才增长2.5%，2024年GDP预估增长1.5%。也就是说美国自身面临资不抵债的危机。
这么高的利率，大家都存款，冷于实业投资，对美国实体经济更是打击。同时导致海外美元回流，各国资本被驱赶到美国和美元经济区。而后大家都踊跃投资美股，大部分投资虚拟金融，非实业。
按预测，而这么多的钱，没有足够多的实物资产作为支撑，一旦美元进入降息通道，美元也没有具备“抵达亚洲国家，去收割廉价资产”的机会，那么，美元指数将急速下滑，美元会大幅贬值。从而推高美国内部物价，加剧美国通货膨胀。
在美元加息战略的模拟盘，全球多国资本萎缩，经济崩溃。包括中国在内，一定会构成产业资本不足，而后导致整个产业的转移和消亡。配合贸易战，让中国的产品卖不出去。配合科技战，阻止中国产业升级与科技创新。而后，造成中国社会的优质资产价格下跌。（当然，中国地产2016年以来的虚高部分，本身对中国经济构成挤兑效应，影响很坏。还是要回落的。）
这是美元狙击的模拟盘。历史上多次成功。例如，1980年起拉丁美洲的经济崩盘，1990年起日本经济失去了30年，2000年之后十年的欧洲五国债务违约，到了今天欧元被美元压制依然抬不了头。
既然美元，通过加息，希望在线性时间表上挺住，再挺住。那么，中国必须高度活化和释放自身经济空间
这系列的策应，其实已经布局很多年。大国智慧也明摆在这里。
恰恰，美元持续在狙击中国经济的空间，分割贸易协定，抽离资本，限制禁止科技交流，重新设定美元加工经济区越南印尼墨西哥等。
还有其它的舆论，金融，信息，生化，局部热战等，都属于深入的干扰与狙击动作。无非就是压缩中国的经济空间。
所以，中国“经济空间换时间”的防守反击的进程，确实非常艰难。
一路，需要灵活疏通各种对外管道，强化自己经济空间的能量交付。作为中国经济的动态管理的议题。中亚关系，中东关系，东南亚关系，等等。
二路，也可以考虑狙击美元的时间线路。通过狙击全球航线共性连，造成美国物价普涨；也通过各种组织活动，造成美国内部摩擦指数增高。姑且，各种策应，皆在精准到加速美国经济的时间线的湮灭。
美元加息的金融战，本身就是双刃刀。美元顶不住，“美国战略”的时间线延伸，就会戛然而止。
一旦美元崩溃，中国经济很自然就得势，加速吸能，整个国家实力空间，得到高效膨胀。
以上，为近期的学习探讨。
本年度，我私人的实操，企业加强了中东/伊朗/红海/吉布提的国际物流服务，同期参与AI算力股。其它的动作，感觉只能放在9月份之后。
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